Finansman oranı matematiksel olarak öz sermayenin kısa Vadeli yabancı kaynaklar ile uzun vadeli yabancı kaynakların toplamına bölünerek hesaplanır. Finansman oranın 1'den büyük olması tercih edilmektedir.
Finansman oranı işletmenin mali bağımsızlık derecesini gösterir. Söz konusu orana ödeme gücü katsayısı veya borçlanma katsayısı da denilmektedir. Oran özkaynakların toplam yabancı kaynaklara bölünmesiyle bulunur. Finansman oranının en az 1:1 olması istenir.
B1.Borçlanma Oranı(Kaldıraç Oranı)
Finansal yapıdaki yabancı kaynak oranını gösterir. Varlıkların ne kadarının öz kaynaklarla finanse edildiğini gösteren orandır. %50 yi geçmemesi önerilmektedir.
Cari oranın 1,5 üzerinde olması ise daha güvenli bir durumu ifade eder. Bununla birlikte cari oranın çok yüksek olması da pek doğru kabul edilmez. 3 üzerindeki oranlar şirketlerin likidite açısından çok güvenli olduğunu gösterse de, gereğinden fazla likit varlık bulundurduğunun da göstergesidir.
Bu oran, işletmenin yabancı kaynaklarının ne kadarlık kısmının kısa süreli borçlardan oluştuğunu gösterir. Söz konusu oran, uzun vadeli finansman sağlamadaki zorluklar nedeniyle, ülkemizde genellikle % 70'in üzerinde seyretmektedir.
İlgili 16 soru bulundu
İşletmenin mali yapısını ve uzun vadeli borç ödeme gücünü gösteren oranlardır. a- Yabancı Kaynak Oranı (Kaldıraç Oranı): İşletmenin varlıklarının ne kadarlık kısmını yabancı kaynaklarla finanse ettiğini gösteren oranlardır. Genellikle 0,50 olması uygun görülür.
1'in altındaki bir cari oran şirketin net çalışma sermayesinin yetersiz olduğunu gösterir. Cari orana göre likiditenin hesaplanmasında daha hassas bir orandır.
Cari oranın 1 sayısının üzerinde olması, NÇŞ ( Net Çalışma Sermayesi) olduğunu, kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücü olduğunu göstermektedir. NÇS oranının 1 sayısından düşük olması, şirketin işletmesini sürdürebilecek kaynağın ve kısa vadeli borçlarını ödeyebilme oranının düşük olduğunu göstermektedir.
Toplam kısa vadeli borçlar/ toplam yabancı kaynaklar oranı, (Kısa Vadeli Borçlar/ Toplam Borçlar) şeklinde de hesaplanabilir. Toplam borçlar içindeki kısa vadeli borçların oranını gösterir. Bu oranın hesaplanması durumunda (Uzun Vadeli Borçlar/ Toplam Borçlar) oranının hesaplanmasına gerek yoktur.
Cari oranın yüksek olması, işletmenin likidite durumunun güçlü olduğunu ve kısa vadeli borçlarına karşı ödeme kapasitesinin iyi olduğunu gösterirken, düşük bir cari oran, işletmenin likidite sıkıntısı yaşayabileceğini veya kısa vadeli borçlarını ödeme konusunda zorluk yaşayabileceğini gösterir.
Şirketin toplam yükümlülüklerinin yani borçlarının toplam varlıklarına bölünmesi ile bulunur. Şirketin varlıklarının ne kadarını borçla finanse ettiğini gösterir. Finansal kaldıraç oranı ya da borç oranı olarak da bilinir.
Oran analizleri içerisinde yer alan ve yatırımcıların şirket analizi yaparken kullandığı Finansal Yapı Oranları, şirketin öz sermaye ile borçlar arasındaki ilişkiyi incelemektedir. Finansal Yapı Oranlarının bir diğer adı ise Borçlanma Oranları olarak bilinmektedir.
Toplam Borçlar/Özsermaye rasyosu ki; finansal riskin göstergesi olan bu oran, finansal yapı içinde işletme borçlarının özkaynağa oranla ağırlığını yansıtmaktadır. İdeali 1,5 olan bu değerin 2'nin üzerinde olması riskin çok arttığının bir göstergesi olarak yorumlanır.
Finansman fonksiyonu; işletmelerin faaliyette bulunabilmeleri için ihtiyaç duyduğu mali kaynakları en uygun şartlarda sağlayarak, işletmede birikmiş olan fonların amaçların gerçekleştirilmesi için planlanması, örgütlenmesi, yöneltilmesi ve kontrol edilmesi faaliyetleridir.
Standart oranlar, başlıca dört şekilde elde edilebilmektedir. 1) Tarihi standart Oranlar, 2) Bütçe Standart Oranları, 3) İdeal Standart Oranlar ve 4) Sanayi (Sektör) Standart Oranları. dönemlerine ilişkin ortalamalardır. hesaplanan oranlardır.
Borç / Özkaynak oranı da uzun vadeli borç ödeme gücünü gösteren bir orandır. Bu oran, toplam borcu toplam özkaynaklarla kıyaslamaktadır. Borç / özkaynak oranı, aynı zamanda, işletmeye borç verenlerin iflas durumunda ne derece iyi korunduğunu da göstermektedir.
Kârlılık genellikle beş orandan biriyle ölçülür: brüt kâr oranı, kâr marjı oranı, aktif getiri oranı, kullanılan sermayenin getirisi ya da özkaynak kârlılığı.
Likidite oranı da denilen Asit-Test Oranı, Cari Oranı tamamlayan, onu daha anlamlı kılan bir orandır. Bu oran, hazır değerler (para veya paraya kolaylıkla çevrilebilen değerler) ile kısa süreli alacaklar toplamının, kısa süreli yabancı kaynaklara bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır.
Genellikle, cari oranın 1,5 ile 2,0 arasında olması ideal olarak kabul edilir. Bu değerler, işletmenin hem likidite sorunlarından kaçındığını hem de varlıklarını etkili bir şekilde kullandığını gösterir.
a) Cari oranın (dönen varlıklar/kısa vadeli borçlar) en az 0,50, b) Öz kaynak oranının (öz kaynaklar/toplam aktif) en az 0,10, c) Kısa vadeli banka borçlarının öz kaynaklara oranının 0,75'ten küçük, olması gerekir.
Aynı birimle ölçülen iki çokluğun bölme yoluyla karşılaştırılmasına “oran” denir. şeklinde gösterilir. birer orandır.
Kaldıraç Oranı
Kaldıraç oranının yüksek olması şirketin daha yüksek finansal riske sahip olduğunu gösterir. %70 üzeri kaldıraç oranına sahip şirketler riskli olarak sınıflandırılabilir. Daha muhafazakar yatırımcılar için bu oran %50 olarak kabul edilir.
Cari Oran = Kısa Vadeli Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar
X şirketinin cari oranı 2,5 olarak hesaplanır. Bu şirketin kısa vadeli varlıkları, kısa vadeli borçlarından 2,5 katı daha fazladır.
Benzer sorularSıkça sorulan sorular
DuyuruReklam alanı
Popüler SorularSıkça sorulan sorular
© 2009-2024 Usta Yemek Tarifleri